新一代iPhone 17系列上周正式发售后，市场对其需求的关注度迅速升温。
全国多地苹果直营店出现排队长龙，全系无现货。《科创板日报》记者在深圳苹果直营店的走访中注意到，部分机型的取机时间已较预售期进一步延长，现场也有用户表示“等候时间比上一代更久”。
Apple Store直营店店员对《科创板日报》记者表示，目前基础款与高端Pro Max的关注度相对更高。尽管整体仍处于销售初期，有业内人士指出，消费端的变化往往会很快传导到供应链环节，本轮标准版和Pro Max的受捧，或已开始影响后续的排产节奏。
摩根大通在最新研报中指出，早期迹象显示新机型的表现可能好于此前预期，并上调了未来两年的出货及盈利预测，将苹果目标价调至280美元 。
线下到线上，标准版热度全面升温
在深圳宝安的某大型购物中心，《科创板日报》记者走访发现，同一栋楼里共有三家渠道同时销售iPhone——顺电、coodoo以及苹果直营店。发售周末，这三家店铺均出现了人流高峰，其中以iPhone 17 Pro Max的展台最为拥挤。不过与往年不同的是，此前往往“被冷落”的标准版iPhone 17，这次也有不少消费者驻足体验。
现场销售人员对《科创板日报》记者表示，从预约及到店咨询来看，Pro Max与标准版需求都较旺盛，其中部分高容量、热门配色的交付周期已延长至两周以上。“除了Pro Max之外，标准款今年明显关注的人更多，已经有很多颜色缺货了。”有店员说道。
这种变化在二手市场也有所体现。往年几乎无人问津的标准版，如今在“黄牛”渠道甚至出现加价回收，而Pro机型反而遇冷。
在二手回收平台“转转”等渠道，平台工作人员告诉《科创板日报》记者，近几天主动上门回收旧 iPhone 的用户数量明显增加，其中不少人选择更换成 iPhone 17标准版，原因在于“今年基础款也配备了高刷新率屏幕”。苹果官网显示，iPhone 17标准版首次支持ProMotion技术，最高可达120Hz，带来更顺滑的使用体验。部分消费者认为，这一升级让标准版在价格与功能之间更具性价比。
而在电商平台端，也能看到与线下观察相呼应的趋势。
京东方面，财盛证券iPhone 17系列预售开启仅1分钟，成交量即超过去年iPhone 16系列首日全天水平；正式发售约4小时内，已有超过3万人完成签收新品，覆盖全国约八成区县。同时，“以旧换新”销量是去年同期的4倍。
天猫平台上，iPhone 17全系列的预约量较iPhone 16首发期增长近3倍，其中标准版256GB型号最受欢迎，占比约42%。目前天猫旗舰店页面显示，部分机型预计发货周期已延长至37天。
标准款热度传导至产业链，A股港股果链受捧
除了消费端的火热表现，供应链的动向同样值得关注。多位分析人士指出，今年标准版iPhone 17的热度超出预期，这一变化正在传导至零部件和代工环节。
组装与EMS环节受影响最为明显。还有消息称，苹果已要求代工厂临时增加标准版排产，幅度最高达三到四成，其中立讯精密的日产提升幅度接近40%。
苹果官网规格显示，其自适应刷新率最高可达120Hz，同时起始存储也提升至256GB。过去标准版往往被市场冷落，但今年黄牛已经出现愿意加价回收的情况，说明需求显著改善。业内研究认为，这类“加量不加价”的升级，正在推高对面板与存储的需求。
Omdia分析师Joy Guo在最新报告中提到，京东方已经开始为iPhone 17 Pro提供LTPO OLED面板玻璃输入，这显示出大陆面板厂商在高端机型上的能力正在成熟，也为其未来在标准版上分摊更多份额奠定基础。
根据苹果官网披露的供应商名单，多家A股与港股企业均深度参与iPhone产业链。最近一周，鹏鼎控股、深南电路、舜宇光学、蓝思科技、东山精密等相关公司股价普遍走强。
从产业链分工看，深南电路、鹏鼎控股、东山精密聚焦主板与高速连接板；舜宇光学、丘钛科技在镜头与模组端有稳定供货；联创电子、水晶光电则主要提供镜头与滤光片。随着标准版销量回暖、影像模组复杂度提升，业内普遍预计这些公司在中端机型中的需求弹性将进一步释放。
存储与芯片同样受益。iPhone 17标准版起始存储直接提升至256GB，这将带动NAND闪存需求进一步增长。目前供应链仍由三星、SK海力士、美光等国际厂商主导，在苹果官网的供应商名单中，尚未出现大陆NAND厂商。产业链人士指出，虽然国内如兆易创新、长江存储等公司并未进入苹果核心名单，但市场普遍将其视为未来可能切入的观察对象。
整体来看，标准版的“意外走强”正改变供应链的资源分配。A股与港股市场的果链公司近期密集接待机构调研，反映出资本市场对这一结构性变化的高度关注。
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
相关文章
